Что такое волатильность валютных пар? Объяснение простыми словами. - PayKassa Blog
Что такое волатильность простыми словами?

Что такое волатильность простыми словами?

Термин волатильность известен каждому трейдеру, так как является неотъемлемой частью их деятельности. Само слово происходит от латинского volatilis, в переводе — летающий, стремительный, быстрый. Волатильность — это статистическая характеристика, которая показывает степень активности цены, другими словами, показывает амплитуду колебаний стоимости какого-либо ценного актива.

Эта характеристика применима для многих видов ценностей. Отсюда формируются виды волатильности.

Виды волатильности

Волатильность криптовалют и биткоина

Крипторынок характеризуется особенно высокой волатильностью. На биржах изменения в стоимости могут достигать более чем 30% за сутки. Такой размах колебаний свойственен только криптовалютам, так как они сильно зависят от любых изменений как экономических, так и внеэкономических факторов. Также стоимость новых или непопулярных монет может изменяться без веских причин: например, для скачка курса иногда достаточно резкое изменение стоимости топовых криптовалют, таких как биткоин. Постоянными факторами, которые способствуют высоким показателям, являются децентрализованность, пампы и дампы, высокая ликвидность, также следует учитывать новизну и молодость крипторынка: разработчики постоянно что-то обновляют и изменяют, это очень влияет на стоимость монет.

Высокая волатильность одновременно хорошо и плохо: с одной стороны, за счет нее существенно увеличится прибыль у трейдеров и инвесторов, с другой стороны, нет никакой стабильности, а цены на крипторынке становятся сложно прогнозируемыми.

Крипторынок характеризуется особенно высокой волатильностью. На биржах изменения в стоимости могут достигать более чем 30% за сутки. 

Волатильность акций

Относительно акций, под волатильностью подразумевается тенденции к изменению стоимости в выбранный промежуток времени. Как правило, акции обладают относительно низкими показателями, однако они могут измениться при смене тактики выбранной компании. Также на волатильность акций влияют и общеэкономические и фондовые события. Например, при кризисе инвесторы предпочтут вложиться в наиболее стабильные и надежные активы для сохранения своих средств.

Волатильность валюты

Рынок валют также подвержен волатильности, это можно заметить по  тому, как  изменяется курс одной валюты по отношению к другой (например рубль к доллару). Однако здесь она сильно зависит от экономических показателей в стране и в мире. Политические события на мировой арене и изменения внутри государства (как политические, так и экономические), чаще всего вызывают сильные колебания в цене. Также свое влияние может оказать такой момент, как изменение эмиссии денег в государстве.

Волатильность фьючерсов

При торговле фьючерсами эта характеристика также играет не последнюю роль. При помощи нее можно спрогнозировать стоимость актива в перспективе, для того чтобы фьючерсный контракт составить на более выгодных условиях. 

На самом деле, можно сказать, что торговля фьючерсами и есть торговля волатильностью. Размер премии за завершение сделки напрямую зависит от ее показателей: чем она выше, тем больше вознаграждение.

Термин "Волатильность" часто ассоциируется с американскими горками

Волатильность опционов

Колебания цены опционов можно рассматривать как отображение индикаторов страха и эйфории на рынке. В этом случае показатель волатильности определяется участниками при совершении сделок. Стоимость опциона меняется в основном из-за изменений в ожиданиях и прогнозах цены акций. Волатильность опционов является довольно динамичным показателем, зависящим от степени активности участников рынка.

Волатильность цен

Волатильностью цен называют показатель изменения цены на продукты и товары. Основываясь на этот показатель, принимают решения о производстве того или иного товара, оценивают риски. Колебания цен сильно зависят от внешних и внутренних экономических факторов. Зачастую увеличение стоимости на одну категорию товаров влияет на рост другой. Формирование цен сильно зависит от объема импорта и экспорта, а также от соотношения предложения и спроса на рынке.

Волатильность ценных бумаг

В этом случае, аналогичным образом основываясь на волатильности, трейдеры делают выводы о рисках и выгоде сделки, даже не беря во внимание особенности компании-оппонента.  Как правило, на показатели колебаний влияют внутренние изменения в компании, однако и масштабные перемены в мировой экономике не пройдут бесследно.

Волатильность фондового рынка

Относительно всех остальных видов фондовый рынок обладает наименьшей волатильностью. Именно поэтому большая часть активов легче анализируется техническим путем, что позволяет наиболее точно определить изменения в стоимости. Нормой для фондового рынка является 1-2%, что позволяет сделать вывод о низкой волатильности как таковой. 

От чего зависит волатильность?

Волатильность зависима от многих обстоятельств: всевозможные кризисы, экономические нестабильности, политическая обстановка в стране и мире — все это можно сгруппировать в понятие политических и экономических факторов. Подобные события отражаются на поведении людей, откуда вытекает следующий фактор — психологический, то есть паника на рынке, связанная с какими-либо выпущенными новостями в СМИ, которые могут быть как правдивыми, так и обманчивыми (случайный или намеренный вброс информации для поднятия паники)

Как рассчитать показатель волатильности?

Для вычисления волатильности существует несколько специальных формул, рассмотрим самую простую из них.

Для начала выбираем нужный временной промежуток и определяем самую высокую цену (Pmax) и самую низкую (Pmin). Далее рассчитываем по формуле 

Вср=Pmax *Pmin

Для выражения волатильности в процентах выполняем следующие действия.

Вср * 100/Pmin= Вср%

Однако, как показывает практика, трейдеры не так часто пользуются формулами. Намного удобнее и нагляднее будет составить график изменения цены в выбранный временной промежуток, отмечая в нем размер стоимости в определенный час, день или месяц, в зависимости от того, что вас интересует. Должен получиться график подобный, как показан в примере. Здесь вы сможете увидеть, как сильно колеблется цена со временем, какие тенденции наблюдаются, а также это поможет составить прогноз на будущее.

Индикаторы волатильности

Полосы Боллинджера — график, показывающий диапазон колебания цены. Полосы используют для того, чтобы определить границы колебания от стандартного среднего значения.

RVI (Relative Vigor Index) — индекс относительной бодрости. Этот индикатор показывает энергетичность и силу изменения стоимости, а также ее колебания в перспективе.

ATR (Average True Range) — истинный средний диапазон. Данный индикатор отображает максимальное и минимальное значение стоимости в определенный временной промежуток.

Standart Deviation — среднеквадратическое или стандартное отклонение. Показывает диапазон ценового разброса.

VIX — индикатор страха. Индикатор показывает текущее состояние рынка: его тенденции и настроения, а также ожидания трейдеров и инвесторов относительно его будущего.

H-L волатильность — индикатор волатильности Чайкина. Этот индикатор показывает разницу между точками экстремума (максимума и минимума) цены за определенный период времени в графике относительно аналогичному предыдущему периоду. Отсюда и название “H-L” — “High — Low”.

Полосы Боллинджера — график, показывающий диапазон колебания цены. Полосы используют для того, чтобы определить границы колебания от стандартного среднего значения.

Выводы, или почему так важно следить за волатильностью?

Рассмотрев аспекты волатильности, можно сделать выводы, что эта характеристика играет большую роль для трейдеров и инвесторов. Если Вы хотите или уже занимаетесь подобной деятельностью, то не стоит ее обделять вниманием. Тщательно изучив колебания цены выбранного актива, можно оценить риски и выгоду инвестиции. Как правило, чем выше уровень волатильности, тем больше выгода, однако это влечет за собой и риски, которые существенно возрастают. Также чаще всего, высокие показатели говорят о том, что интерес к активу на рынке довольно высок (например как у криптовалют). Сам инвестор не может повлиять на величину волатильности, но оперируя ее значениями, он может управлять рисками и выявлять настроения колебаний на рынке. Для высоковолатильных и низковолатильных активов требуются совершенно разные стратегии ведения торговли, поэтому этот показатель очень важно учитывать в трейдинге и инвестировании.

Теги:

Комментарии:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Читайте ранее:
Список ТОП 7 новых криптовалют 2019 года

Список ТОП-7 новых криптовалют 2019 года Криптоиндустрии свойственно постоянно меняться, обновляться и развиваться. Одно из направлений развития - создание новых...

Закрыть

Свежие статьи
с доставкой, каждую неделю